Poupança ou Tesouro Selic: onde deixar dinheiro?
Poupança ou Tesouro Selic: onde seu dinheiro rende mais?
Comparação prática de rendimento. Descubra quanto patrimônio você deixa de acumular escolhendo a poupança, considerando taxas e impostos.
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💰 O que você terá no final
🔎 Sua descoberta
Neste cenário, você deixaria R$ 52 na mesa escolhendo a poupança. Não parece muito, mas essa diferença cresce rápido com o tempo. Experimente aumentar o prazo para ver o efeito completo.
📐 Como calculamos? (clique para ver)
🧪 Aula: entendendo Poupança e Tesouro Selic
Antes de escolher, é importante entender como cada um funciona por dentro. Vamos por partes.
📌 O que é a Poupança?
É a aplicação mais tradicional do Brasil. Quando você deposita na poupança, o banco usa parte desse dinheiro para financiar crédito imobiliário e te paga um rendimento fixo em troca.
- Segurança: Garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição.
- Liquidez: Você pode sacar a qualquer momento, mas só recebe o rendimento na data de aniversário mensal do depósito.
- Rentabilidade: Segue uma regra fixada por lei desde 2012 (veja abaixo). Não tem taxa de administração nem custódia.
📐 A regra dos 8,5% que quase ninguém conhece
Desde maio de 2012, a rentabilidade da poupança segue uma fórmula com duas situações possíveis:
- Se a Selic está acima de 8,5% ao ano: a poupança rende 0,5% ao mês + TR (equivale a cerca de 6,17% ao ano + TR).
- Se a Selic está em 8,5% ao ano ou menos: a poupança rende 70% da Selic + TR.
📌 O que é o Tesouro Selic?
É um título público emitido pelo governo federal. Quando você compra um Tesouro Selic, está emprestando dinheiro ao governo, que paga uma rentabilidade que acompanha de perto a taxa Selic — sem o teto de 0,5% ao mês que existe na poupança.
- Segurança: Representa o menor risco de crédito da economia brasileira (risco soberano).
- Liquidez: Resgate a qualquer momento (D+1 útil), rendendo dia a dia — sem depender de data de aniversário.
- Rentabilidade: Acompanha a Selic quase integralmente, com pequeno desconto da taxa de custódia da B3 (0,20% a.a., isenta para estoque até R$ 10 mil).
🧾 E o Imposto de Renda?
A poupança é isenta de Imposto de Renda para pessoa física. Já o Tesouro Selic segue a tabela regressiva:
- Até 6 meses: 22,5%
- De 6 a 12 meses: 20%
- De 12 a 24 meses: 17,5%
- Acima de 24 meses: 15%
Mesmo assim, na prática o rendimento bruto do Tesouro Selic costuma ser tão maior que, mesmo pagando imposto, ele entrega mais dinheiro líquido no bolso do que a poupança isenta.
📊 Tabela comparativa de cenários (R$ 1.000)
⚠️ Armadilhas comuns
ℹ️ Observação: nos cálculos, consideramos a TR igual a zero por ser historicamente muito baixa. Pequenas variações na TR não alteram a conclusão na maioria dos cenários.
🧭 Quando escolher cada um?
🐷 A poupança pode fazer sentido quando...
- Você quer simplicidade extrema, sem abrir conta em corretora.
- É um valor muito pequeno e o esforço de migrar não compensa por ora.
- Você já tem o hábito de guardar lá e está começando a organizar as finanças.
🛡️ O Tesouro Selic vale mais a pena quando...
- Você quer o melhor rendimento com segurança máxima.
- Está montando sua reserva de emergência.
- Precisa de liquidez real, sem depender de data de aniversário.
- Está disposto a abrir uma conta gratuita em corretora (leva poucos minutos).
💡 Use o simulador acima para ver, em reais, quanto a escolha pela simplicidade da poupança custa no seu bolso.
📖 A história de Rafael
Rafael sempre ouviu que poupança era o lugar certo para guardar dinheiro. Quando comparou os números, descobriu que estava abrindo mão de centenas de reais apenas por manter um hábito antigo. Em menos de dez minutos, abriu uma conta gratuita e migrou para o Tesouro Selic.