Tesouro Selic ou CDB: qual rende mais?

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Tesouro Selic ou CDB: compare e descubra qual coloca mais dinheiro no seu bolso
⚖️ Laboratório de Decisões

Tesouro Selic ou CDB: compare e descubra qual coloca mais dinheiro no seu bolso

Compare lado a lado de forma simples. Veja quanto você ganha, quanto paga de imposto e qual opção vale mais a pena para você.

⏱️ Leva menos de 30 segundos para comparar

🎯 Monte seu cenário

R$ 1.000
12 meses (1 ano)
SELIC 13,25% Alta Taxa oficial do Banco Central
8% 18%
💡 Arraste a barra para simular diferentes cenários.
⚠️ Nem todo CDB tem liquidez diária. Verifique antes de investir.

💰 O que você terá no final

🛡️ Tesouro Selic
Investiu R$ 1.000
Recebe R$ 1.106
Lucro R$ 106
Imposto sobre o lucro 20%
🏦 CDB 120%
Investiu R$ 1.000
Recebe R$ 1.128
Lucro R$ 128
Imposto sobre o lucro 20%
💡 Com este investimento, o CDB colocaria R$ 22 a mais no seu bolso. CDB rende mais
📖 Traduzindo o resultado
Você investiu R$ 1.000 por 12 meses. O Tesouro Selic devolveria R$ 1.106, enquanto o CDB devolveria R$ 1.128. Isso significa que o CDB colocaria R$ 22 a mais no seu bolso. Agora experimente mudar o prazo ou a taxa para ver como essa diferença evolui.
ℹ️ O imposto é cobrado somente sobre o lucro, nunca sobre o valor investido.
💡 Experimente alterar o prazo para descobrir quando o CDB realmente começa a fazer diferença.
📊 Comparação visual
Tesouro
R$ 1.106
R$ 1.106
CDB
R$ 1.128
R$ 1.128
🔍 A diferença é pequena. Neste cenário, a segurança e a liquidez do Tesouro podem ser mais importantes do que buscar alguns reais a mais.
Isso equivale a: ☕ 2 cafés 💡 meia conta de luz 🍔 1 lanche
💡 Você sabia? O imposto incide apenas sobre o lucro. O dinheiro que você investiu nunca é tributado.

🔎 Sua descoberta

Neste cenário, você ganhou apenas R$ 22 a mais com o CDB. Será que vale a pena trocar a segurança do Tesouro por esse valor? Experimente aumentar o prazo para descobrir como a diferença cresce.

📐 Como calculamos? (clique para ver)
Selic considerada13,25% a.a.
CDI (Selic - 0,10%)13,15% a.a.
Taxa de custódia Tesouro0,20% a.a. (sobre excedente)
Rendimento bruto Tesouro13,05% a.a.
Rendimento bruto CDB15,78% a.a.
Prazo12 meses
Alíquota IR20%
IR pago (Tesouro)R$ 26,48
IR pago (CDB)R$ 31,99
Valor líquido TesouroR$ 1.105,92
Valor líquido CDBR$ 1.127,97

🧪 Aula: entendendo Tesouro Selic e CDB

Antes de escolher, é importante entender o que cada um é e como funciona. Vamos por partes.

📌 O que é o Tesouro Selic?

É um título público emitido pelo governo federal. Quando você compra um Tesouro Selic, está emprestando dinheiro ao governo. Em troca, ele te paga uma rentabilidade que acompanha a taxa Selic (a taxa básica de juros da economia).

  • Segurança: Representa o menor risco de crédito da economia brasileira (risco soberano).
  • Liquidez: Você pode resgatar a qualquer momento (D+1 útil).
  • Rentabilidade: Acompanha a Selic, com pequenos descontos (taxa de custódia da B3 de 0,20% a.a., isenta para estoque até R$ 10 mil, aplicada apenas sobre o excedente).

📌 O que é um CDB?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. É um título emitido por bancos para captar dinheiro. Você empresta dinheiro ao banco e ele te paga uma taxa de juros. Essa taxa pode ser um percentual do CDI (taxa que acompanha a Selic, mas ligeiramente inferior).

  • Segurança: Depende da solidez do banco. Mas tem a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição.
  • Liquidez: Pode ser diária (D+0) ou com prazo de carência. Verifique antes de investir.
  • Rentabilidade: Pode ser maior que a Selic, se o CDB pagar mais de 100% do CDI.

⚖️ Comparando os dois

Ambos são investimentos de renda fixa, ou seja, você sabe mais ou menos quanto vai receber. A grande diferença está no risco e na rentabilidade extra que o CDB pode oferecer.

Regra de ouro: Se você quer segurança máxima para sua reserva de emergência, o Tesouro Selic é imbatível. Se quer um rendimento um pouco maior e está disposto a assumir um risco pequeno (desde que o banco seja confiável), um CDB com boa taxa pode ser melhor.

🧾 Imposto de Renda (IR)

Ambos têm a mesma tabela regressiva de IR sobre o lucro. Quanto mais tempo você mantém o investimento, menor a alíquota:

  • Até 6 meses: 22,5%
  • De 6 a 12 meses: 20%
  • De 12 a 24 meses: 17,5%
  • Acima de 24 meses: 15%

Isso significa que o prazo é um fator crucial. No longo prazo, você paga menos imposto e o rendimento composto trabalha mais a seu favor.

📊 Tabela comparativa de cenários (R$ 1.000)

* Valores líquidos, considerando a Selic e o CDI vigentes, taxa de custódia do Tesouro (0,20% a.a., isenta até R$ 10 mil e aplicada proporcionalmente ao excedente) e alíquotas regressivas de IR.

⚠️ Armadilhas comuns

❌ Achar que CDB 100% rende igual ao Tesouro
✅ Na prática, o rendimento bruto é similar, mas a liquidez e o IR podem mudar. Sempre compare o valor líquido em reais, como fizemos aqui.
❌ Ignorar o risco do banco
✅ Tesouro tem risco soberano (mínimo). CDB tem risco de crédito do banco, com proteção do FGC até R$ 250 mil. Prefira bancos sólidos e diversifique.
❌ Não considerar a liquidez
✅ Para reserva de emergência, prefira investimentos com liquidez diária (D+0 ou D+1). Alguns CDBs têm prazo de carência.
❌ Esquecer do efeito dos impostos
✅ O IR incide sobre o lucro. Quanto maior o prazo, menor a alíquota. Planeje seus resgates para aproveitar a alíquota reduzida.

🧭 Quando escolher cada um?

🛡️ Tesouro Selic é melhor quando...

  • Você está montando reserva de emergência.
  • O prazo é curto (menos de 1 ano).
  • Você prioriza segurança máxima.
  • Quer liquidez imediata (D+1).

🏦 CDB vale mais a pena quando...

  • A taxa está acima de 110% do CDI.
  • O banco é sólido (grande ou com boa classificação).
  • Você tem objetivo de médio prazo (2 anos ou mais).
  • A liquidez é adequada ao seu plano.

💡 Use o simulador acima para ver, em reais, como cada escolha impacta seu bolso em diferentes prazos.

📖 A história de Camila

Camila, 29 anos, sempre sonhou em conhecer a Patagônia. Com R$ 8.000 guardados, queria transformar esse sonho em realidade. Mas ficou em dúvida: onde investir para que o dinheiro rendesse mais até a viagem? Ela abriu o aplicativo do banco e encontrou mais de 40 opções diferentes. Alguns CDBs pagavam 105%, outros 120%, outros 130% do CDI. Ela percebeu que não conseguia transformar aquelas porcentagens em dinheiro de verdade.

Foi então que encontrou o simulador e comparou Tesouro Selic e CDB. Viu que um CDB 130% renderia mais que o Tesouro, e a diferença cobriria o seguro da viagem. Escolheu um CDB compatível com seus objetivos, verificou a liquidez diária e a cobertura do FGC, e viajou tranquila. Quando viu no simulador que a diferença cobriria o seguro da viagem, a decisão ficou concreta.

"O importante foi ver a diferença em reais e entender que o risco é pequeno. Agora sei que estou ganhando um pouco mais sem complicação."

❓ Perguntas frequentes

Para quem está começando, o Tesouro Selic é mais simples e oferece o menor risco de crédito da economia brasileira (risco soberano). O CDB pode render mais, mas exige atenção à liquidez e à solidez do banco. Use o simulador para ver a diferença no seu bolso.
Significa que o banco paga 120% da taxa CDI. O CDI é uma taxa parecida com a Selic, mas um pouco menor. Quanto maior o percentual, maior o rendimento do seu dinheiro.
Não. O imposto incide apenas sobre o lucro (rendimento). O dinheiro que você colocou nunca é tributado. Quanto mais tempo você deixa investido, menor a alíquota.
Se o banco quebrar e seu valor ultrapassar o limite do FGC (R$ 250 mil), você pode perder. Para valores abaixo, o FGC cobre. O Tesouro é considerado o investimento de menor risco de crédito do país.
Não. Investimentos de até R$ 10.000 em estoque no Tesouro Selic são isentos da taxa de custódia da B3. Acima desse valor, a taxa de 0,20% a.a. incide sobre o excedente (não sobre o total).
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Max — seu guia
"Investir não é encontrar o investimento perfeito. É entender quanto cada escolha coloca no seu bolso e decidir se essa diferença vale o caminho."
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